百人牛牛分析

安恒信息:网关采购单价暴跌 信息披露现“乌龙”

专栏号作者 金证研 / 百人牛牛分析 / 2019-06-12 23:37
"

安恒信息封面

 Photo by Markus Spiske on Unsplash

百人牛牛分析《金证研》沪深资本组 林一/实习研究员 映蔚 唐里/编审

近期,杭州安恒信息技术股份有限公司(以下简称“安恒信息”)回复上交所第三轮问询,提到了关于参股公司杭州弗兰科信息安全科技百人牛牛分析有限公司、股权激励、应收账款、个人卡发放工资等5个问题。

此番冲击科创板,安恒信息拟募集资金76,013.21万元,实际控制人范渊名下4家公司最近一年均存在不同程度上的亏损,其中不乏出让公司股权解决自己名下企业债务问题,而部分转让资金去向未披露。

百人牛牛分析值得注意的是,安恒信息问询回复中,不仅信息披露现“乌龙”,而网关采购单价大跌,更是备受关注。

 

实控人名下公司亏损 部分转让资金去向未披露

2016年1月,杭州安恒信息技术有限公司(安恒信息的前身,以下简称“安恒有限”)资本公积转增注册资本,将资本公积900万元增至4,500万元。2016年2月,安恒有限注册资本由4,500万元增至5,000万元,新增注册资本由新股东宁波安恒投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波安恒”)以货币2,108.88万元认缴,剩余1,608.88万元计入资本公积。

2017年9月安恒有限增资,由5,000万元增至5,555.56万元,新增注册资本由新股东杭州九歌股权投资合伙企业(有限合伙)、杭州爵盛新千投资管理合伙企业(有限合伙)、上海梦元投资管理中心(有限合伙)及共青城梦元盈信投资合伙企业(有限合伙)认缴,杭州阿里创业投资有限公司(以下简称“阿里创投”)认缴,转让给上述4家公司的出资额共计880万元,转让价格共计为23,760万元。

2019年2月,范渊将安恒信息部分股权转让给朗玛十一号(深圳)创业投资中心(有限合伙)等4名受让方,共计3%股权,转让出资额为166。67万元,转让价格为9,000万元。

针对阿里创投减持股份的原因,安恒信息表示阿里创投投资的主要目的为获取财务性收益,通过减持一定比例的股份以实现投资收益并回笼资金,并说明阿里创投对公司股权无明确减持和增持意向。

据回复,安恒信息实际控制人范渊在2019年2月转让股权税后所得为7,233万元,其中41。20%用于解决范渊控制的另一家公司浙江云安阁科技有限公司(以下简称“云安阁科技”)存在的2,980万元欠款,剩余资金分别用于解决委托出资问题的资金来源、偿还公司欠款和个人银行欠款。其中剩余的879。37万元的去向未披露。

关于实际控制人范渊控制的公司,证监会也进行了详细的问询。而安恒信息回复,范渊控制的其他企业共4家,除了嘉兴市安恒投资管理合伙企业(有限合伙)和宁波安恒两家员工持股平台外,云安阁科技实际经营的业务是商业地产开发,南平市建阳区福广农业科技有限公司经营农产品销售,且范渊名下4家公司最近一年均存在不同程度上的亏损。

网关采购单价暴跌 信息披露现“乌龙”

据招股书,安恒信息目前未注销的全资子公司共有13家,其中杭州安恒后勤服务有限责任公司因刚成立无财务数据,衢时代信安科技(衢州)有限公司2018年的净利润为1.88万元,其余11家全资子公司(其中浙江军盾科技有限公司已签订股权转让协议)年净利润均为亏损。

多数子公司亏损的问题遭到证监会的问询,安恒信息回复称,虽然亏损子公司多,但是亏损额度较小,对公司持续经营无实质影响,2018年亏损总额为1,397万元。

而安恒信息在回复函中的信息披露存“出入”的问题,同样值得我们关注。据上证科审[2019]71号文件,安恒信息在说明杭州弗兰科投资管理有限公司(以下简称“弗兰科投资”)入股及退出的背景和原因时,提到2012年9月,弗兰科投资通过受让范渊持有的安恒信息前身安恒有限的33.75万元出资从而成为股东。然而,在列举投资者入股公司情况的表格中,2012年9月弗兰科投资的投资金额为337.5万元,入股持股比例为1.5%。

事实上,安恒信息的问题远不止于此。

招股书显示,2016-2018年,安恒信息采购安全网关的金额分别为980.29万元、849.04万元、1,091万元,同期,安全网关采购单价分别为18,636.63元、9,849.66元及5,626.61元,价格急剧下滑,主要原因为低规格安全网关采购量上升所致。

而针对上述安全网关采购单价大幅下跌的问题,在其回复函中,安恒信息披露了2016-2018年安全网关产品采购的情况。2016年-2018年,低规格安全网关的采购数量分别为0件、205件、705件,2017-2018年采购单价分别为1,196。58元/件、1,206。9元/件;中规格安全网关的采购数量分别为257件、441件、839件,采购单价分别为7,797。07元/件、5,811。23元/件、3,281。22元/件;高规格安全网关的采购数量分别为133件、186件、336件,采购单价分别为34,477。22元/件、25,110。74元/件、16,468。41元/件。

此外,安恒信息采购方实行黑盒供货方式,安恒信息以自有品牌对外销售,被问询到以上述种模式采购安全网关产品的原因及必要性的问题时,安恒信息认为安全网关类产品并非公司主要产品线和重点研发领域,安全网关类产品的技术体系较为成熟,市场渗透率较高,可供选择供应商较多,同时应用领域较广,利用自身渠道体系销售可以获得一定利润。

声明:百人牛牛分析尊重行业规范,任何转载稿件皆标注作者和来源;百人牛牛分析的原创文章,请转载时务必注明文章作者和"来源:百人牛牛分析",不尊重原创的行为将受到百人牛牛分析的追责;转载稿件或作者投稿可能会经编辑修改或者补充,有异议可投诉至:post@ahwsy.com
您想第一时间获取互联网领域的资讯和商业分析,请在微信公众号中搜索"百人牛牛分析"或者"ikanchai",或用微信扫描左边二维码,即可添加关注,从此和百人牛牛分析建立直接联系。

相关推荐

热文导读

1
3