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玉禾田数据“打架”或粉饰报表,子公司违法涉案未披露

专栏号作者 号外 / 百人牛牛分析 / 2019-05-20 23:28
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文/《号外(北京号外科技旗下)》梁墨

风搅长空浪搅风,鱼龙混杂一川中。

资本市场好处多多,引人神往,玉禾田环境发展集团股份有限公司(以下简称“玉禾田”)也不能免俗。然而此次IPO,玉禾田公布的招股书却与以往公告数据频频“打架”;旗下多家子公司亏损拖后腿,甚至涉及行贿案件,为玉禾田的上市之路增添几许不确定性。

多项财务数据“打架”

成立于2010年的玉禾田,是一家主营物业清洁和市政环卫业务的环境卫生综合管理服务的企业。

《号外》发现,意欲冲击创业板的玉禾田,存在招股书和公司旧公告数据“打架”的情况。而存在数据差异的是玉禾田披露的2015年及2016年供应商、客户的构成和采购金额。

据玉禾田公开转让说明书,2015年玉禾田向第一大供应商中联重科股份有限公司采购的金额为1,313.27万元。而据玉禾田2018年版招股书,2015年同一供应商的采购金额则为1,999.04万元,比公开转让说明书中的数据多达685.77万元。

据2018年版招股书,2015年玉禾田对第四大供应商中国平安财产保险股份有限公司的采购金额为425.15万元,但公开转让说明书中同年前五大供应商名单中并没有该公司的身影,且其中第二大供应商的采购金额仅为253.75万元。

(2018年招股书)

据玉禾田2016年年报,玉禾田第二至第五大供应商分别为中国石化销售有限公司、天津万古汇力企业管理咨询有限公司、黑龙江恒信人力资源服务有限公司、中国人民财产保险股份有限公司,该四家公司对应的采购金额分别为2,336。02万元、1,714。19万元、1,114。84万元、991。15万元。而据2019年版招股书,同年此四家公司的采购额分别为2,460。8万元、1,714。85万元、1,117。21万元、994。72万元。

据2016年年报,玉禾田前五大供应商的采购金额合计为12,070.2万元。而2019年版招股书,同年其前五大供应商的采购金额合计为12,201.59万元,二者之间相差131.39万元。

(2019年招股书)

除了供应商数据“打架”外,玉禾田公布的前五大客户构成及销售金额也存在差异。

据公开转让说明书,2015年玉禾田第一大客户佳木斯市城市管理行政执法局提供的营业收入为4,509万元。而据2018年版招股书,同年该第一大客户的数据为4,673.12万元,比公开转让说明书中多164.12万元。

据2018年版招股书,2015年龙湖物业服务集团有限公司为玉禾田提供的销售收入为2,145。13万元,为其第四大客户,但该公司却并未出现在公开转让说明书同年前五大客户中。

(2018年招股书)

另据2016年年报,玉禾田对前五大客户中海口市秀英区环境卫生管理局、赣州市章贡区城市管理局、佳木斯市城市管理行政执法局的销售额分别为17,283.89万元、7,351.32万元、3,548.73万元。而据2019年版招股书,同年上述三个客户提供的销售收入则分别为17,281.79万元、6,571.71万元、3,548.48万元。

2016年报还显示,玉禾田对前五大客户的销售金额合计为34,528.35万元。而据2019年版招股书,同年前五大客户的销售金额合计为33,746.39万元,相差781.96万元。

上市公司财务造假案例屡发,而玉禾田招股书和旧公告的数据存在多处差异也不免另人怀疑其真实性。

(2019年招股书)

子公司亏损拖后腿,卷入行贿案未披露

上不正,下参差,玉禾田除了财务数据打架,其子公司也不是省油的灯,旗下30家全资子公司,其中有10家净利润为负,处于亏损状态。

2018年,玉禾田子公司深圳市玉蜻蜓有害生物防治有限公司的净利润为-15。79万元、深圳市金枫叶园林生态科技工程有限公司的净利润为-5。65万元、浏阳玉禾田环境事业发展有限公司的净利润为-33。23万元、海南玉禾田环境事业发展有限公司的净利润为-37。65万元、山东玉禾田环境发展有限公司的净利润为-1。77万元、北京玉禾田环境管理服务有限公司的净利润-138。62万元、上海玉禾田环境管理服务有限公司的净利润-89。33万元、湖南玉禾田环境事业发展有限公司的净利润为-2。11万元、沈阳玉禾田环境管理有限公司的净利润为-545。09万元、新沂玉禾田环境发展有限公司的净利润为-17。81万元。

除了业绩亏损,玉禾田子公司还多次受到行政处罚。

据[2018]深龙坂田城行城罚字第0547号,2018年8月13日,深圳市玉禾田物业清洁管理有限公司(以下简称“深圳玉禾田”)因城市垃圾运输车辆未保持车体整洁,不采取密闭方式将城市垃圾运送到指定的场所处理,沿途飞扬、泄漏和污水滴漏,裸露、吊挂,被罚款2000元。

据[2018]深福香蜜湖城行城罚字第0268号,2018年8月2日,深圳玉禾田因收集城市垃圾的容器和设施未采用密闭方式,被罚款300元。

百人牛牛分析据[2018]深福香蜜湖城行城罚字第0269号,2018年8月2日,深圳玉禾田因城市生活垃圾不实行袋装,不定点放置,被罚款200元。

据深交罚决字第Z0069386号,2017年9月27日,深圳玉禾田因2017年09月05日04时37分在(违法地点)广深高速实施了车辆违法超限(超重)运输的的违法行为,被罚款500元。

更令人瞠目结舌的是,玉禾田子公司还被卷入行贿案,而在招股书中也未对违法行贿案件进行披露。

据(2017)沪0117刑初550号,2014年11月至2016年12月,上海某公司后勤部副经理陈某某和后勤部环卫室副主任姚某任职期间,利用对外包清洁公司监督管理,以及参与外包清洁项目招投标工作的职务便利,在对外包清洁公司上海玉禾田环境管理服务有限公司(以下简称“上海玉禾田”)进行日常考核、考勤及确定2017年度投标单位的过程中,为上海玉禾田谋取利益,多次收受玉禾田公司贿赂,共计人民币14。58万元,其中陈某某实得人民币7。67万元,姚某实得人民币6。91万元。

招股书显示,上海玉禾田成立于2009年6月10日,是玉禾田全资子公司,其法定代表人为周梦晨,为周平之子,是玉禾田的共同实际控制人。周梦晨曾任深圳玉禾田总经理助理、人事行政部副经理、上海玉禾田副总经理、玉禾田集团董事,现任西藏天之润执行董事兼总经理、上海玉禾田执行董事兼总经理。

玉禾田多项财务数据“打架”的同时,还被劣迹斑斑的子公司拖后腿,或为其上市之路蒙上“阴影”。

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